يقوم المستثمرون بالاستثمار فى السلع التى تشمل المواد الخام التى يتم استهلاكها مباشرة مثل الغذاء أو التى تستخدم كبنيان لخلق منتجات أخرى، هذه المواد تشمل مصادر الطاقة مثل النفط والغاز والموارد الطبيعية مثل الأخشاب و المنتجات الزراعية أو المعادن الثمينة مثل الذهب والبلاتين.
طرق الاستثمار فى السلع
هناك عدة طرق للاستثمار فى السلع، أبسطها هو شراء كميات مختلفة من السلع الخام المادية مثل السبائك المعدنية الثمينة، ولكن يجب عليك معرفة مكان الحصول عليها وكيفية تخزينها فعندما تريد بيع السلعة عليك أن تجد مشتريًا وتتعاملمع الخدمات اللوجستية للتسليم مع بعض السلع مثل المعادن الثمينة، ومن عيوب هذا النوع من الاستثمار هو أنه يتطلب جهدًا كبيرًا.
وهناك طريقة أخرى للاستثمار مثل الصناديق المشتركة التى تستثمر فى الشركات المرتبطة بالسلع، على سبيل المثال: يمتلك صندوق النفط والغاز الأسهم التى تطلقها الشركات المشاركة فى استكشاف الطاقة والتكرير والتخزين والتوزيع.
ما هى أفضل طريقة للاستثمار فى السلع؟
كل طرق الاستثمار فى السلع لها مزاياها وعيوبها، يمنحك الاستثمار المباشر امتيازات ومسؤوليات الملكية، وإذا كانت تلك الفوائد تفوق التكاليف التى تعتمد على السلعة المعنية واستخدامك المرغوب لها والمدة التى تنوى الاحتفاظ بها تسمح لك العقود الآجلة للسلع بتجنب عبء الملكية المادية إذا اخترت ذلك.
العقود الآجلة للسلع
العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع كمية محددة من سلعة ما فى تاريخ محدد فى المستقبل بسعر محدد مسبقًا، كما يتم تحديد مزيد من التفاصيل فى العقد مثل جودة السلع وموقع التسليم، وتقدم العقود بديلًا للملكية المباشرة للسلع، ويتم تداول العقود الآجلة للسلع فى بورصة العقود الآجلة كما هو الحال تمامًا فى سوق الأسهم.
آلية عمل العقود الآجلة
يمكن للمستثمر أن يتخذ موقف طويل الآجل “حيث يشترى عقد” أو يتخذ موقف قصير الآجل “حيث يبيعه”، إذا كان المستثمر يتوقع ارتفاع سعر السلعة فإنه يأخذ موقف طويل الآجل والعكس إذا كان يتوقع انخفاض السعر فإنه يتخذ موقف قصير الآجل.
تسمحالعقود الآجلةلمشترى السلع بتجنب المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار المنتجات أو المواد الخام، فعلى سبيل المثال: قد تقوم جهة تصنيع الأدوات الفولاذية بشراء عقد للحماية من ارتفاع أسعار الصلب، أما بالنسبة لبائعى السلع فإنهم يبرموا عقودًا لبيع منتجاتهم فعلى سبيل المثال: قد تأخذ شركة نفط عقدًا للحماية من هبوط أسعار النفط فى المستقبل.
أسعار السلع ممكن أن تتغير على أساس أسبوعى أو يومى، فعندما ترتفع سعر السلعة يقوم مشترى العقود الآجلة بجنى الأموال حيث يحصل المشترى على المنتج بسعر أقل من المتفق عليه ويمكنه بيعه بسعر السوق الحالى المرتفع، إذا انخفض السعر يقوم بائع العقود الآجلة بجنى الأموال حيث يقوم البائع بشراء السلعة بسعر السوق الحالى المنخفض.
العقود الآجلة ليست مناسبة للكثير من المستثمرين لأنها مصممة إلى حد كبير للشركات الكبرى فى كل صناعة للسلع الأساسية، فعلى سبيل المثال، إذا كنت تريد عقد مستقبلى للذهب فستحتاج إلى الالتزام بشراء 100 أونصة من الذهب أى ما يقرب من 130 ألف دولار.
أحد الأسباب التى تجعل العقود الآجلة شائعة بشكل خاص بين المنتجين والمستهلكين الرئيسيين للسلع الأساسية هو أن العقود الآجلة يمكن أن تساعدهم على التحوط من التعرض لتقلبات الأسواق بفعالية وكفاءة.